行业观察：支付与信贷“捆绑”乱象有望终结，《金融产品网络营销管理办法》重塑行业生态
中国人民银行等八部门联合印发的《金融产品网络营销管理办法》（以下简称《办法》）将于2026年9月30日起正式施行。该《办法》的出台，标志着我国在规范金融产品网络营销行为方面迈出了重要一步，尤其针对长期存在的非银行支付机构将支付嵌入信贷乱象，划出了明确的红线。
《办法》第十二条明确规定，非银行支付机构不得将贷款、资产管理产品等金融产品列入支付工具选项，也不得为这些金融产品提供营销服务。这一规定直击支付与信贷深度捆绑的行业顽疾，不仅旨在规范支付场景下的信息展示逻辑，更重要的是切断了支付机构通过金融营销实现变现的路径，对支付机构的金融业务模式构成了系统性的约束。
长期以来，在电商平台、外卖服务、出行预订以及生活缴费等日常消费场景中，“花呗”、“白条”、“月付”等信贷分期产品常常与银行卡、账户余额等常规支付工具并列展示。部分平台甚至采取默认勾选、弹窗推送、前置推荐等方式，使得用户在不经意间便可能被引导开通或使用信贷服务，增加了用户的潜在财务风险。
为了解决上述乱象，《办法》对金融网络产品营销的内容和行为进行了严格规定。核心要求之一是，支付机构的收银台页面中，支付工具必须与贷款等金融产品进行清晰的区分展示，并且优先展示常规支付选项。禁止使用“优惠支付”、“分期支付”等容易引起混淆的表述，模糊支付工具与贷款产品的界限。
此外，信贷营销的话术也面临全面收紧。未来，贷款产品将不得使用“低门槛”、“秒到账”、“低利率”等诱导性宣传语。对于涉及分期付款的宣传，也禁止通过片面强调首期费用优惠等方式来误导消费者。
《金融产品网络营销管理办法》的实施，预示着支付与信贷“捆绑”的模式将迎来根本性改变。这不仅是对消费者权益的有力保护，也是推动金融科技行业回归理性、合规发展的关键举措。未来，支付机构在业务模式创新上，将更加注重场景的纯粹性与服务的便捷性，而信贷产品营销也将回归风险提示和信息披露的本质，共同构建一个更加健康有序的金融消费环境。